Обзор рынка 16 декабря 2024

✅ Узнайте о 15 направлениях куда вложить деньги в 2025, чтобы их сохранить и приумножить Что у нас Четверг, в принципе, был нормальным днём: мы могли спокойно расти и до 16 часов показывали признаки роста. Но затем нас развернули и стали вдавливать вниз, что привело к продажам. В пятницу давление со стороны продавцов несколько ослабло, и мы увидели небольшой отскок с хвостиком вниз. Смотрим на ситуацию сегодня. Высока вероятность, что мы повторим что-то похожее на пятницу, но уже с большим торговым диапазоном — то есть расстоянием между минимумом и максимумом торгов на сегодня, либо мы закроемся в зоне покупателя. В этом случае мы будем рассматривать нижнюю границу этой зоны, что соответствует 2420. На данный момент ничего позитивного не видно. Напряжение в ожиданиях по ключевой ставке остаётся. Индекс облигаций (RGBI) Индекс продолжает двигаться вниз. В течение ближайших четырёх дней — до пятницы — мы, скорее всего, окажемся в зоне покупателя, и, возможно, будет новый минимум относительно предыдущего минимума от 8 ноября. Естественно, возникает вопрос: насколько сильным будет данный минимум? Это может быть как сильный, так и слабый уровень, который сможет дойти до верхней границы этой зоны, после чего произойдёт дальнейшее движение вниз и продавливание зоны покупателя. Скорее всего, ставка будет примерно на уровне 25%. Если мы уйдём ниже этого уровня, важно понимать, как именно это произойдёт. Если мы резко провалимся ниже, это будет реакцией на новости, но если же будем двигаться вниз маленькими шагами, то уровень 30% в 2025 году станет вполне реальным. Инфляция Наша инфляция пока остается на месте. Нельзя сказать, что мы стабильны, но мы подняли голову и вырвались из своей зоны поддержки. Мы вошли в эту зону, и все ждали, что пройдем ее, но в итоге выскочили вверх. Зона поддержки нас держит, и инфляция всё еще присутствует — списывать её сложно. Что у них Ставки на американском рынке поднялись, а это означает, что доходность также выросла. Никуда от этого не деться, и пока мы движемся вверх. В настоящее время инвесторы прогнозируют, что ставка рефинансирования в США составит 4.4% через 2–3 года. Как вы знаете, инфляция никуда не уходит из Америки. Однако нельзя поддерживать одну и ту же ставку в течение 2–3 лет. Поэтому рынок указывает на то, что ставка рефинансирования ФРС США будет повышаться. Они сделали шаг сейчас, а затем Пауэлл может выйти и сказать, что «мы слишком поторопились» и снова поднимет ставку. Существует ожидание, что Трамп назначит своего человека на пост руководителя ФРС, и Пауэлл, оставаясь на этом посту, не будет ни повышать, ни снижать ставку. Новый руководитель может иметь иную политику и снизить ставку рефинансирования. Эта ситуация может быть весьма интересной: ставка рефинансирования вниз, а инфляция вверх. Нефть Несмотря на беспокойства по поводу Трампа и его действий, нефть продолжает расти. Мы подписали с Индией крупное соглашение на покупку нефти, что может служить подстраховкой. При этом дефицита нефти не будет, и цена продолжит подниматься. Конфликт между Турцией и Израилем также может оказать влияние. Турция уже заявила, что будет сбивать самолеты Израиля, что может привести к росту напряженности. Из-за этого цена нефти может достичь 150 долларов за баррель, о чем сейчас много говорят. Если ситуация будет развиваться в этом направлении, логистика поставок нефти из региона будет нарушена. Это, в свою очередь, может привести к увеличению цен на нашу нефть, так как страны НАТО и Европейского Союза будут заинтересованы в ее покупке. В целом, это создает условия для дальнейшего роста цен на нефть. Валюта В пятницу мы увидели попытку выкупить валюту после пролива, произошедшего в четверг. В четверг это не удалось, немного загнали цену, но бар всё равно остался зеленым, что свидетельствует о том, что сегодня мы вновь попытаемся закрыть хвосты и обратить внимание на повышение курса юаня. Подобная ситуация также наблюдается на рубле-долларе: мы видим, что магнитный уровень на продолжает действовать, он притягивает текущую цену к себе.