Специфические активы - просто о сложном

Представьте, что Вы портной или портниха, и у Вас есть собственное ателье. Некая дама с нестандартной фигурой обращается к Вам с просьбой сшить для нее платье. Перебрав все имеющиеся у Вас лекала, Вы решаете, что для данной клиентки следует создать особый шаблон одежды, отвечающий именно ее параметрам. При этом очевидно, что новое лекало Вы сможете применять только при работе с этой дамой - ведь оно будет заточено конкретно под нее. Актив, использование которого обладает наибольшей полезностью при конкретном применении, называется в экономике специфическим. Инвестиции в специфические активы делаются, как правило, с целью будущей экономии на производственных издержках. Вместо того, чтобы каждый раз заново делать выкройку для Вашей клиентки, Вы создаете лекало специально под нее. С одной стороны, это позволит упростить Вашу дальнейшую работу. С другой стороны, чем специфичнее актив, тем необратимее вложенные в него ресурсы. Представьте себе завод, выпускающий авиационное оборудование. Руководство предприятия решает потратить большую сумму денег и приобрести станки, специально предназначенные для изготовления комплектующих для одного из своих клиентов – завода, производящего самолеты. При этом предполагается, что сотрудничество между заводами будет долгосрочным – так как только тогда вложения в узкоспециализированные станки полностью окупятся. Если через некоторое время завод-покупатель начнет требовать снижения цены поставляемой продукции, перед руководством завода-поставщика встанет нелегкий выбор. Отказаться от сотрудничества - значит потерять деньги, вложенные в приобретение станков, ведь производимые на этих станках комплектующие больше никому не продашь. А согласиться означает, что вложения окупятся, но уже с меньшей прибылью, чем ожидалось. В нашем примере с авиационным оборудованием завод-покупатель может использовать вложения своего контрагента в специфические активы – станки - в целях вымогательства. Заниматься шантажом может, однако, и владелец специфических активов. Представьте себе сотрудника компании, который обладает особыми знаниями и навыками, очень ценными для данной конкретной фирмы. Например, знаниями о клиентах компании, их вкусах и предпочтениях. Понимая, что руководство фирмы не хочет его терять, этот человек может, например, периодически требовать повышения зарплаты. Как не допустить вымогательства - зависит от конкретной ситуации. Одним из наиболее эффективных средств борьбы являются долгосрочные контракты, предусматривающие санкции за нарушение согласованных условий. А в примере с авиационным оборудованием можно еще и привлекать самих покупателей к вложению их средств в приобретение необходимых станков. Тогда им будет крайне невыгодно заниматься шантажом - ведь в случае Вашего отказа от сотрудничества они потеряют свои деньги. Таким образом, Вы заранее переложите часть Ваших рисков на своих контрагентов. Рискуйте лишь ради тех, кто готов рисковать вместе с Вами!