Методика сравнения индексных фондов. Ошибка следования и отставание от бенчмарка
Учимся сравнивать ETF и выбирать из них самые лучшие. Методика сравнения индексных фондов основана на рекомендациях CFA, Morningstar и Vanguard.
Основные два параметра сравнения индексных фондов:
- Отставание от бенчмарка (Tracking Difference)
- Ошибка следования (Tracking Difference)
Методика сравнения подходит для всех видов индексных фондов: ETF, БПИФ, ОПИФ и взаимных фондов.
🕜 Содержание 🕜
0:00 Как сравнивают активно управляемые инвестиционные фонды? Поиск альфы
2:55 Проект SPIVA. Статистика успешности активных фондов в США
5:16 Пассивные инвестиции. Мы точно правильно это понимаем?
10:08 Отставание от бенчмарка. Tracking Difference
12:00 сравнение ОПИФ на Индекс Московской биржи
15:55 Индексный фонд обгоняет бенчмарк. Это плохо или хорошо?
25:05 Ошибка следования. Tracking Error
29:43 Некачественное управления у индексного ОПИФ. Признаки активного управления
31:48 БПИФ vs ОПИФ. Кто лучше следует индексу?
35:12 Сравнение с бенчмарком на
37:21 Домашнее задание: сравнение БПИФ на Индекс Мосбиржи: SBMX, EQMX, TMOS, RCMX
38:25 Другие критерии сравнения индексных фондов:
- Коэффициент бета
- Размер СЧА (AUM)
- TER и TCO
- Налоги Управляющей компании
- Метод репликации: синтетические фонды и физическая репликация
- Оборачиваемость фонда (TurnOver)
- Ликвидность (для БПИФ и ETF)
45:27 FAQ:
- Что важнее: Ошибка следования или Отставание?
- На каком промежутке времени считать Ошибку и Отставание?
- Какие данные использовать? (день, неделя, месяц или год)
- Использовать СЧА или стоимость пая на бирже?
- Как сравнивать фонды «Smart Beta»?
54:11 Интересные факты
- Требования UCITS к индексным ETF в Европе
- У фондов с синтетической репликацией часто меньше TE & TD
📌 ПОЛЕЗНЫЕ СТАТЬИ:
Сайт – Инструменты портфельного инвестора и альтернатива
Приведение месячных данных портфеля к годовым. Как избежать ошибки
Morningstar: On The Right Track. Measuring Tracking Efficiency in ETFs
Vanguard: Understanding tracking difference and tracking error
CFA Level II. 5-2 Risk Attribution
ESMA Guidelines on ETFs and other UCITS Issues
📌 ССЫЛКИ ПРИМЕРЫ ИЗ ВИДЕО:
Сравнение ОПИФ на индекс Мосбиржи на
Сравнение БПИФ на Индекс Мосбиржи на
Проект SPIVA. Статистика успешности активно управляемых фондов в США
#usa
📌 БИБЛИОТЕКА OKAMA ДЛЯ PYTHON:
📌СЕРВИСЫ, ОБУЧЕНИЕ:
➛Финансовая консультация:
➛Создание инвестиционного портфеля:
➛Подготовка налоговой декларации по инвестициям:
➛Онлайн-школа по Инвестициям:
Автор: Сергей Кикевич
Сайт
Русскоязычный форум
GitHub репозиторий проекта
Подготовлено проектом “Рост Сбережений“
162 views
491
188
48 minutes ago 00:14:21 1
Технологии за которые убивают изобретателей. Топ 5 запрещённых технологий
3 hours ago 00:08:02 1
Сравнение Биоэнергетического массажера Fohow (Фохоу) с аналогами.
7 hours ago 00:10:21 2
Как быстро удалить дефекты с кожи при ретуши. Сравнение разных способов.
9 hours ago 00:35:38 1
Вред вейпа, айкоса, кальяна, курения – ДОКУМЕНТАЛЬНЫЙ ФИЛЬМ. Курил и бросил лучший способ
11 hours ago 09:49:20 10
[Angiopicture] Молодежный зал
12 hours ago 00:02:26 1
СЕКРЕТНЫЙ СПОСОБ ЗАРАБОТКА ДЛЯ ТЕБЯ КАК БЫСТРО ЗАРАБАТЫВАТЬ В ИНТЕРНЕТЕ
18 hours ago 00:00:00 1
Обзор беспроводных наушников Oforui sea pro. наушники до 2000 рублей с шумоподавлением!
21 hour ago 00:05:53 1
Про защиту органов дыхания и о вредности tig метода
2 days ago 00:21:41 1
06.ВЫПРЯМЛЯЕМ СПИНУ и мобилизуем грудной отдел на планке для Йоги Точного Выравнивания.
2 days ago 00:09:05 68
Правильно подтираться после туалета. Советы проктолога
3 days ago 00:24:09 1
Как режут дерево токарные резцы из быстрорежущей стали HSS M2 Cryo | Бойко Григорий Александрович
3 days ago 00:15:02 33
Дроби с нуля | Основные методы сложения и вычитания дробей с разными знаменателями | Серия 7
3 days ago 00:15:06 1
Жизнь пролетает незаметно? Время и его тайны: почему мы чувствуем, что оно ускорилось?
3 days ago 00:15:41 2
Мастер - класс по процедуре холодная плазма
3 days ago 01:00:44 1
Технологии поиска трасс подземных кабельных линий. Запись вебинара!
3 days ago 01:04:51 1
Обзор технологий холодной усадки 3М для кабелей с изоляцией из сшитого полиэтилена
3 days ago 01:32:06 1
Программное обеспечение для расчета надёжности молниезащиты любого объекта за 30 минут
3 days ago 01:23:29 1
Онлайн расчёт молниезащиты и заземления РВС (резервуар вертикальный стальной)
3 days ago 00:01:04 1
Сравнение технологии ТУТ и холодной усадки
3 days ago 01:24:03 2
Молниезащита высотных зданий, а также людей и оборудования на их крышах
3 days ago 00:19:54 1.6K
Пределы ума: на что пока не способен ИИ — Физики и лирики