Официально годом основания завода считается 1887-й, хотя по факту предприятие начало свою деятельность гораздо раньше.
Основателем фабрики является Матвей Сидорович Кузнецов - правнук Якова Кузнецова, который вошел в историю как отец фарфорового производства Гжели. Сначала под руководством Матвея Сидоровича была организована фаянсовая фабрика в селе Байрак. Однако в 1870 г. неподалеку от села Буды была проложена железнодорожная ветка, соединившая Мерефа и Люботин. Поэтому коммерсант посчитал более целесообразным перенести свое производство сюда. А для его размещения он приобрел помещения, которые раньше принадлежали помещику Т.Г. Котрялу и использовались для винокурни. Поэтому фактически предприятие, действовавшее изначально под названием Ново-Харьковская фабрика М. С. Кузнецова в селе Буды, было образовано в 1883 г. Первую же продукцию Будянский фаянсовый завод выпустил в 1887 году, поэтому именно он считается годом рождения предприятия.
Будянский фаянсовый завод стал четверным по счету предприятием в «Товар